In de paragraaf Financiering wordt twee keer per jaar gerapporteerd over de voortgang van de Treasury activiteiten zoals opgenomen in de begroting.
De Gemeente Deventer heeft in de afgelopen periode van zes maanden geen liquiditeitsknelpunten gehad. Er heeft geen overschrijding plaatsgevonden van de limieten voor renterisico, kasgeld en het schatkistbankieren.
Het renteresultaat is circa €180.000 minder gunstig dan waarmee in de 2e kwartaalrapportage rekening is gehouden. De oorzaak hiervan is een lagere rente die wordt toegerekend aan de grondexploitaties en voorzieningen als gevolg van de eerdere zomeractualisatie. Zie hiervoor ook de toelichting in de 3e kwartaalrapportage. Per saldo leidt dit tot een verwacht positief renteresultaat in 2021 van €500.000.
Leningenportefeuille
Langlopende geldleningen (> 1 jaar)
Onderstaande tabel toont een overzicht van de langlopende schulden. Het volume is in het eerste halfjaar afgenomen met €5,6 miljoen als gevolg van contractuele aflossingen. Vanwege de toereikendheid van de liquiditeitspositie zijn geen nieuwe leningen afgesloten.
(bedragen x €1 miljoen) | ||
|---|---|---|
Aangetrokken financiering (langlopend) | Begroting | Actualisatie |
Stand per 1 januari 2021 | 282,0 | 282,0 |
Contractuele aflossingen tot en met juni 2021 | 33,4 | 33,4 |
Nieuwe leningen tot en met juni 2021 | 30,0 | 0,0 |
Stand per 1 juli 2021 | 278,6 | 248,6 |
Contractuele aflossingen tot en met december 2021 | 5,6 | 5,6 |
Nieuwe leningen tot en met december 2021 | 0,0 | 0,0 |
Stand per 1 januari 2022 | 273,0 | 243,0 |
Kortlopende schulden (< 1 jaar)
De gemeente beschikt over een krediet op de rekening-courant met een maximum van €28 miljoen. Deze wordt gebruikt om schommelingen in het rekeningsaldo op te vangen en is in het afgelopen halfjaar toereikend geweest. Er zijn geen overige kortlopende schulden.
Verstrekte leningen
Onderstaande tabel toont een overzicht van de verstrekte leningen. De stand per 1 januari 2022 bedraagt €20,2 miljoen. Dit is substantieel lager dan de stand per 1 juli 2021. Dit is het gevolg van de herclassificatie van de leningen van de NV Maatschappelijk Vastgoed. Er zijn geen nieuwe leningen verstrekt in het tweede halfjaar.
(bedragen x €1 miljoen) | ||
|---|---|---|
Verstrekte leningen | Begroting 2021 | Actualisatie 2021 |
Stand per 1 januari 2021 | 36,9 | 38,8 |
Contractuele aflossingen tot en met juni 2021 | 0,2 | 0,2 |
Nieuwe leningen tot en met juni 2021 | 0,0 | 0,4 |
Stand per 1 juli 2021 | 36,7 | 39,0 |
Contractuele aflossingen tot en met december 2021 | 1,1 | 18,9 |
Nieuwe leningen tot en met december 2021 | 0,0 | 0,0 |
Stand per 1 januari 2022 | 35,6 | 20,2 |
Renteresultaat
Ontwikkeling renteresultaat
Onderstaande tabel toont de huidige prognose van het rente resultaat. Het renteresultaat is nagenoeg gelijk aan het resultaat waarmee in de 3e kwartaalrapportage rekening is gehouden. Het verwachte positieve renteresultaat in 2021 is €500.000.
(bedragen x €1 miljoen) | |||||
|---|---|---|---|---|---|
Renteresultaat | Begroting | 2e kwartaalrapportage | 3e kwartaalrapportage | 4e kwartaalrapportage | Verschil |
Rentelasten | |||||
Rente korte financieringsmiddelen | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Rente langlopende geldleningen | 8,32 | 8,28 | 8,28 | 8,28 | 0,00 |
Rente toegerekend aan eigen vermogen | 0,49 | 0,48 | 0,48 | 0,48 | 0,00 |
Rente toegerekend aan voorzieningen | 1,17 | 1,15 | 1,08 | 1,08 | 0,00 |
Totaal lasten | 9,98 | 9,91 | 9,84 | 9,84 | 0,00 |
Renteopbrengsten | |||||
Doorberekening aan grondexploitaties | 2,00 | 2,25 | 2,02 | 2,01 | -0,01 |
Doorberekening aan activa (omslagrente) | 7,36 | 7,16 | 7,16 | 7,15 | -0,01 |
Totaal opbrengsten | 9,36 | 9,41 | 9,18 | 9,16 | -0,02 |
Renteresultaat | -0,62 | -0,50 | -0,66 | -0,68 | -0,02 |
Vanaf 2020 storting renteresultaat in generieke reserve a.g.v. aanpassing algemene renteomslagpercentage van 2,5 naar 2,2% conform voorschriften BBV | 0,56 | 0,56 | 0,56 | 0,56 | 0,00 |
Eenmalige correctie rentelasten (gemeld 2e kwartaal) | -0,63 | -0,63 | -0,63 | 0,00 | |
Renteresultaat (na correctie) | -0,06 | 0,69 | 0,53 | 0,50 | -0,02 |
Renteontwikkeling
De gemeente maakt voor de rentevisie gebruik van Thésor Marktperspectief. De meest recente editie (december 2021) laat zien dat in vergelijking met een half jaar geleden de rentepercentages licht toenemen, met name bij langere looptijden. Bij een rentevaste looptijd van 10 jaar de rente is nu sprake van een rentetarief tussen de 0% en 0,5%.
Financiële instellingen berekenen een opslag voor risico’s, kosten en winst. Voor gemeenten is deze momenteel, afhankelijk van de looptijd tussen de 0,1% - 0,4%. Ondanks deze rentestijging is er nog steeds sprake van een vooruitzicht van een laagblijvende rente en deze ondersteunt de strategie om enkel financiering aan te trekken op het moment dat zich een financieringsbehoefte voordoet. Zolang de marktrente lager is dan de gemiddelde rente op de bestaande leningenportefeuille is het renterisico voor de gemeente zeer beperkt.
De gemeente continueert daarom het huidige treasurybeleid. Het aantrekken van nieuwe financiering is daarbij gebaseerd op de financieringsbehoefte zoals die voortvloeit uit de actuele meerjarenbegroting.
Risicobeheer
Voor de beheersing van liquiditeit- en renterisico’s worden drie limieten gehanteerd:
- Renterisiconorm: het totale bedrag aan langlopende schulden wat in een kalenderjaar wordt afgelost of een renteherziening kent mag maximaal 20% bedragen van de totale gemeentebegroting;
- Kasgeldlimiet: het totale bedrag van kortlopende schulden (na aftrek van vlottende middelen) mag maximaal 8,5% bedragen van de totale gemeentebegroting;
- Norm schatkistbankieren: het totale bedrag aan liquide middelen dat buiten de schatkist wordt aangehouden bedraagt niet meer dan 2% van het begrotingstotaal.
In 2021 heeft geen overschrijding van de limieten plaatsgevonden. Onderstaande tabel toont de limiet en de gerealiseerde waarde van elke limiet.
(bedragen x €1 miljoen) | |||
|---|---|---|---|
Limiet | t/m 2e kwartaal | t/m 4e kwartaal | |
Begrotingstotaal | 366,0 | ||
Renterisiconorm (20%) | < 73,2 | 33,4 | 39,0 |
Kasgeldlimiet (8,5%) | < 31,1 | -11,7 | -15,6 |
Norm Schatkistbankieren (2%) | < 7,3 | 1,2 | 1,6 |